還元ではなく、暮らしの楽しみ

以前から株主優待に関心があった。今回、欲しい優待を具体的な会社名で書き出してみた。

並べてみると、食品・飲料、コーヒー・お菓子、外食、買い物、交通、旅行・レジャー、自社サービスに分けられた。食べること、飲むこと、外で食べることが多かった。書き出すことで、自分がどんな優待を求めているのかが見えてきた。まずは書き出した銘柄を、候補のリストとして手元に置いておこうと思う。

一方で、優待の魅力と、投資先としての魅力は、必ずしも一致しないと思った。優待が魅力的でも、株価が割高だったり、業績が悪くなっていたりすれば、投資としては適切とは限らない。使わない優待は、額面どおりの価値があるとはいえない。優待は廃止や改悪もあり得るから、優待だけを買う理由にしないほうがいいと思った。

だから比べるときは、いくつかの観点を並べて見たい。実際に使いたい優待かどうか。取得にどれだけの投資が必要か。投資金額に対して、優待にどれだけの価値があるか。優待以外の株主還元として、配当はどうか。そのうえで、優待だけを目的に割高な株を買わないよう、業績や財務も判断材料にする。優待の内容や取得条件は変わることがあるから、そのときどきの最新の情報で確かめたい。

どれを優先するか、何株買うか、長く持つかどうかは、まだ決めていない。